今日亚太市场开盘承压：日本外汇事务负责人放话”毫不犹豫联合干预”日元，日经225低开1%、韩国综指一度跌超4%，MSCI亚太指数跌1%；美伊将重启谈判推动美债收益率全线回落；国内央行明确下半年”适度宽松”，创新药板块迎来估值修复，医药ETF年内吸金超百亿。多空交织下，A股有望走出相对独立行情。

周日晚间，政策端释放了更明确的下半年信号：人民银行将继续实施适度宽松的货币政策，谋划务实管用的增量政策并加大逆周期调节。产业端，电子信息制造业收入保持较快增长，暑期海洋文旅与海洋牧场等融合业态也呈现活跃需求。由于当日休市，以下分析对应下一交易日的预期，不代表已经发生的盘面表现。

截至周日午间，新增的重要财经信息集中在电子信息制造业：上半年规模以上企业营业收入达到 9.41 万亿元，同比增长 18.5%。由于当天没有 A 股交易，本期不描述虚构的盘中涨跌，重点分析产业数据对下一交易日科技制造板块预期的可能影响。

周日没有 A 股交易，今晨值得关注的变化主要来自政策与宏观数据：个人贷款综合融资成本明示新规开始实施，住房公积金提取和使用范围拟进一步拓宽，多项上半年数据则显示工业利润与新能源基础设施保持增长。相关变化将影响下一交易日金融、地产链和先进制造板块的预期，但政策落地效果仍需后续数据验证。

今日午间，A股市场遭遇显著调整，创业板指半日跌5.89%，科创50跌6.34%，半导体与算力硬件板块领跌，通富微电、瑞芯微跌停，寒武纪跌超10%；与此同时，银行股逆势走强，工商银行、建设银行均创历史新高，白酒、食品等消费股继续反弹。海外方面，法国兴业银行二季度净利润同比增23%，并宣布15亿欧元特别回购；杭州土拍良渚地块溢价率46.69%，楼市局部回暖信号显现。

今日市场笼罩在鹰派阴云之下：美联储7月维持利率不变但三位票委投票支持加息，沃什试图将紧缩功能”外包”给市场，长端美债收益率飙升、曲线陡峭化。油价飙涨8%，道指跌超2%，纳指六连跌，半导体指数大跌超5%。中东局势升级，美国首次瞄准霍尔木兹海峡”收费网”。锂电排产与钨价涨价为结构性亮点。

7月29日，多项重磅经济数据密集发布。国家税务总局局长胡静林在国新办发布会上披露上半年税收大数据，高技术产业销售收入增长15%，经济运行呈现”向实、向新、向优、向绿”四大特征；中国物流与采购联合会公布上半年社会物流总额超180万亿元，同比增长5.1%，高端制造物流需求强劲；”新新三样”——人工智能、机器人、创新药加速崛起，上半年高技术产品出口13.26万亿元，增长39%；深圳出台新质生产力实施方案，剑指2030年战略性新兴产业集群；宝马宣布2027年底前全球裁员约8000人，传统车企转型阵痛加剧。今日主线聚焦产业升级、物流数据、新出口动能与全球汽车业变革。明日关注7月PMI前瞻数据及半年度业绩预告窗口。

今日午间，亚太股市遭遇剧烈震荡。韩国首尔综指日内暴跌逾12%，SK海力士财报后大跌17%，拖累MSCI亚太指数跌超2%；台湾加权指数跌5%，日经225跌超2%。与此同时，港股与A股呈现分化格局，恒指半日涨1.4%、恒生科技涨2.2%，而科创50跌超4%，大消费板块逆势走强。今夜美联储将公布利率决议，市场屏息以待。

今日亚太市场迎来反弹窗口：韩国综指高开1.1%后涨幅扩大至2.7%，日经225涨1%，SK海力士绩后转涨。美股隔夜涨跌不一，苹果市值首破5万亿美元，费城半导体跌破关键支撑。美联储周四凌晨料维持利率不变，OPEC+计划9月后暂停增产评估伊朗局势。中际旭创电话会议释放光模块需求旺盛信号，AI短剧市场规模上半年突破220亿元。

7月28日，全球资本市场迎来重磅事件——长鑫科技昨日登陆科创板，成为2026年A股最大IPO，引发韩国半导体板块剧烈震荡，KOSPI暴跌10.84%，三星电子创18年最大单日跌幅；国内方面，商务部发布《关于所谓”产能过剩”问题的中方立场》文件，系统性回应国际质疑；上半年进出口25.47万亿元创历史同期新高，出海新引擎动能强劲；央行数据显示科技型中小企业贷款余额达4.15万亿元，增速远超各项贷款均值；新能源重卡增速达182%，十一部门联合发文力推规模化应用。今日重点关注半导体国产替代、外贸出海、科技金融与新能源商用车四条主线。